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Equinox Gold es una empresa minera canadiense con seis minas de oro en producción, una impresionante base de reservas de oro de varios millones de onzas y un fuerte crecimiento de la producción de cuatro proyectos de crecimiento. Está cumpliendo rápidamente su estrategia de crecimiento, pasando de ser un promotor de un solo activo a ser un productor de varias minas y en vías de producir un millón de onzas de oro al año.

Equinox Gold

Equinox Gold cuenta con seis minas de oro en producción, una base de reservas de oro de varios millones de onzas y un impresionante perfil de crecimiento de la producción. Dirigida por el Presidente Ross Beaty, la empresa está bien posicionada para alcanzar su objetivo de convertirse en un productor de un millón de onzas de oro mediante el desarrollo de su cartera de proyectos de alta calidad.

La cartera actual de Equinox está formada por el proyecto Hardrock de categoría mundial en Ontario, la mina Mercedes en México y las propiedades Hasaga y Rahill-Bonanza en Red Lake, Ontario. Además, Equinox posee una participación del 30% en i-80 Gold, cuya adquisición ha llevado a cabo en colaboración con Premier Gold (la "Transacción").

Se espera que la transacción se cierre en el primer trimestre de 2022 y transfiera la participación de Premier en el proyecto Hardrock, la mina Mercedes y las propiedades Hasaga y Rahill-Bonanza a Equinox Gold. Sin embargo, la aprobación de TSX y la finalización satisfactoria de la diligencia debida siguen siendo condiciones previas para el cierre.

Con un equipo experimentado, la empresa está en camino de hacer realidad su visión a largo plazo de convertirse en un productor de un millón de onzas de oro al año. Para ello, se centran en desarrollar su diversa cartera de proyectos en crecimiento, como Greenstone y Santa Luz.

Además, la empresa cuenta con una tesorería saneada, el flujo de caja de sus minas en producción y una línea de crédito corporativa renovable para financiar sus planes de crecimiento. Estos recursos se destinarán a financiar actividades de exploración y a desarrollar nuevos activos.

Según sus resultados trimestrales más recientes, la empresa vendió 120.813 onzas de oro a un precio medio realizado de 1.856 dólares la onza. Esta cifra es inferior a las 124.712 onzas vendidas un año antes, debido al descenso de la producción en las minas de RDM y Aurizona. Además, los costes en efectivo y los costes sostenidos totales (AISC) aumentaron significativamente en comparación con el año pasado al incrementarse el capital de sostenimiento.

A pesar de sus decepcionantes resultados financieros, la empresa se mantiene en una posición financiera saneada, con aproximadamente 300 millones de dólares de efectivo y equivalentes de efectivo (no restringidos) a 31 de marzo de 2020. Para prepararse para cualquier posible impacto causado por COVID-19 en las operaciones, la dirección decidió utilizar su línea de crédito renovable restante de 180 millones de dólares en marzo como medida expeditiva.

Mineros de oro

La minería del oro contribuye de forma significativa a la economía de Canadá, ya que mantiene más de 392.000 puestos de trabajo canadienses y proporciona financiación a través de los vibrantes mercados públicos de acciones mineras. También desempeña un papel fundamental en la creación de empleo indígena en todo Canadá, convirtiéndose con diferencia en el mayor empleador del sector privado.

Los mercados de renta variable canadienses son uno de los principales motores de la financiación mundial de la exploración y el desarrollo de oro, ya que el TSX ha recaudado 7.500 millones de dólares en capital de renta variable minero en 2020. Las empresas mineras de oro representan más de la mitad de este flujo de dinero.

En consecuencia, la TSX cuenta con el presupuesto de exploración minera más elevado de todas las bolsas del mundo y sirve de fuente principal de financiación para muchos proyectos internacionales de exploración. Como tal, ofrece a los inversores una excelente oportunidad de inversión.

A pesar de su reputación a menudo negativa, la minería del oro sigue siendo una industria importante y rentable. Y ahora que los precios del oro siguen recuperándose desde sus máximos históricos del año pasado, algunos inversores buscan formas de beneficiarse de este coste creciente.

Agnico Eagle (AEM) - Con seis minas de oro en producción, esta empresa cuenta con un sólido perfil de crecimiento de la producción. Cuenta con una base de reservas de oro de varios millones de onzas y sus minas en explotación están situadas en jurisdicciones de bajo riesgo. Su coste por onza es inferior al de sus homólogas, y sus márgenes parecen sanos gracias a la recuperación del precio del oro.

First Mining (FMM) - Esta minera aurífera canadiense cuenta con una impresionante cartera de proyectos en el este de Canadá, como los proyectos auríferos de Springpole y Duparquet en Ontario. Estos dos proyectos tienen una vida media de 20 años y una base de recursos minerales de más de 4,5 millones de onzas de oro.

Actualmente están trabajando para completar un estudio de pre-factibilidad, con fechas de finalización previstas en 2021. Además, posee una participación en Treasury Metals, que está avanzando hacia la construcción de los proyectos de oro Goldlund-Goliath en Ontario.

En la actualidad, su mina subterránea está produciendo más de 8.000 toneladas al día con una ley media de 2,24 gramos de oro por tonelada, dentro de un rango de orientación anual entre 2,15 y 2,35 g/t. Además, los costes por tonelada han disminuido un 17% desde 2016, lo que convierte a esta inversión en una gran oportunidad para aquellos que esperan beneficiarse de la subida de los precios del oro.

ETF de oro

Los ETF de oro ofrecen una forma económica de exponerse al oro sin el gasto que supone comprar y mantener lingotes físicos. Además, estos fondos son muy transparentes y líquidos, por lo que resultan ideales para los inversores que buscan diversificar su cartera.

En la NSE, la BSE y otras bolsas, las materias primas pueden negociarse como las acciones. Esto significa que se pueden comprar y vender continuamente a precios de mercado.

Los fondos relacionados con el oro suelen contener oro, pero también pueden tener acciones de empresas mineras. Dado que estas inversiones conllevan diferentes perfiles de riesgo, es esencial comprender esos peligros antes de invertir.

Algunos ETF de oro pueden cobrar comisiones más elevadas que otros, sobre todo los centrados en pequeñas empresas mineras de oro junior. Estas comisiones cubren los costes de gestión y otros gastos no generados por el activo subyacente.

Con el tiempo, estos costes pueden reducir el valor del oro contenido en un ETF. Esto es especialmente cierto si parte del oro subyacente debe venderse para cubrir estas comisiones.

Otra posible preocupación son las comisiones por conversión de divisas, que pueden resultar costosas. Algunos intermediarios cobran hasta un 3% en concepto de diferenciales por transacciones en divisas, lo que reduce considerablemente el valor de su inversión.

Los ETF de oro ofrecen una forma accesible de exponerse al mercado del oro, pero es esencial que tenga en cuenta todos los riesgos y comisiones asociados antes de invertir. Por ejemplo, algunos ETF utilizan derivados para mitigar la volatilidad del precio del oro, lo que podría aumentar la pérdida de capital.

Acciones de oro

Las acciones de oro ofrecen a los inversores una forma cómoda de invertir en oro sin comprar metal físico. Este tipo de inversión permite a los particulares obtener una participación en la propiedad del metal precioso y, al mismo tiempo, protegerse contra la inflación y las recesiones económicas.

Existen muchas variedades de acciones auríferas, como mineras, empresas de royalties y de exploración. A la hora de elegir en qué valores auríferos invertir, tenga en cuenta sus objetivos financieros y su tolerancia al riesgo.

Un valor aurífero que merece la pena tener en cuenta es Equinox Gold (TSX:EQO), una empresa minera canadiense con seis minas de oro en producción y una base de reservas de oro de varios millones de onzas. Su perfil de crecimiento de la producción de cuatro proyectos también parece prometedor para este valor; cuenta con un impresionante balance, un modelo de negocio de alta calidad y unas perspectivas prometedoras a largo plazo.

Franco Nevada (TSX:FNV), empresa minera canadiense experta en actividades de royalties y streaming relacionadas con operaciones de petróleo y gas. Como uno de los líderes en este espacio, Franco Nevada cuenta con una impresionante calificación AISC que puede ser importante para algunos inversores.

Este valor aurífero tiene un modelo de negocio sostenible y se esfuerza por ser social y medioambientalmente responsable. Por lo tanto, puede ser adecuada para inversores con horizontes de inversión a largo plazo que esperan que supere los resultados del mercado.

La acción tiene una rentabilidad por dividendo relativamente baja, pero ofrece a los inversores un gran valor. Además, su informe de sostenibilidad ofrece una visión de cómo la empresa se esfuerza por marcar una diferencia positiva en el mundo que les rodea.

Los beneficios de las empresas auríferas vienen determinados por varios factores, entre ellos los costes de tesorería y la rapidez con que se benefician de la subida de los precios. Una empresa minera con un coste de capital más bajo podrá producir más por cada onza producida.

Sin embargo, la rentabilidad de una empresa aurífera también puede verse afectada negativamente por cuestiones monetarias, costes energéticos y riesgos geopolíticos. Por lo tanto, es fundamental que los inversores actúen con la diligencia debida y tomen una decisión informada antes de comprar acciones auríferas.

Como cobertura contra la inflación, invertir en acciones de oro puede ser una forma segura y rentable de salvaguardar su patrimonio. Las acciones de oro también pueden ayudar a diversificar su cartera para obtener beneficios añadidos.